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Profitabilité des projets d'investissement aval

EAV/PPA
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Pour qui ?

  • Cette formation permet d'approfondir sa connaissance des concepts théoriques et pratiques sur le choix d'investissement, afin de mieux analyser la profitabilité d'un projet.
Public :
  • Cette formation est destinée à tous les professionnels susceptibles de prendre des décisions ou qui souhaitent mieux comprendre le fonctionnement des flux de trésorerie à moyen et long terme touchant aux investissements, désinvestissements et acquisitions.

Niveau : Perfectionnement

Programme

  • CRITÈRES D'ÉVALUATION ÉCONOMIQUE

      • Création de valeur, coût du capital et taux d'actualisation d'une entreprise.
      • Capitaux propres et dette, finance d'entreprise et rémunération du capital, ROCE et ROE.
      • Flux de trésorerie et principe de l'actualisation.
      • Valeur Actualisée Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI), temps de retour ou Pay-Out Time (POT), exposition financière, indice de rentabilité.

  • ANALYSE DE LA RENTABILITÉ GLOBALE

      • Analyse des flux de trésorerie d’exploitation et critères économiques.
      • Retour sur capital employé.
      • Compte d'exploitation et impôts associés aux projets.
      • Impact de l’imposition et de l’inflation sur la rentabilité des études d’investissements.
      • Choix d’un programme d’investissement quand le budget disponible est limité.

  • ANALYSE DU RISQUE

      • Méthode d'analyse du risque.
      • Analyse des sensibilités en matière de décisions d’investissement et les limites de cette analyse.

  • CAS D'ÉTUDES SUR LA RENTABILITÉ

      • Amélioration de l’indice d’octane : mise en œuvre d’un projet d’isomérisation et/ou d’alkylation dans une raffinerie.
      • Projet de construction d’un hydrocraqueur.
      • Projet de construction d’une raffinerie.
      • Projet de construction d’un vapocraqueur.

Objectifs

  • À l’issue de la formation les participants seront en mesure de :
  • utiliser les outils d’analyse de profitabilité,
  • incorporer des plans de financement et d'en déduire la profitabilité des fonds propres,
  • construire des modèles complexes d’analyse de flux de trésorerie,
  • mettre en œuvre des études de risques associés à ces investissements.

Pédagogie

  • Études de cas et exercices en groupes de travail.