Étude de rentabilité des projets d’investissement dans l’industrie pétrolière & gazière

Programme

• CRITÈRES ÉCONOMIQUES

  • Principe de l'actualisation.
  • Corporate finance, coûts des capitaux et taux d'actualisation de l'entreprise.
  • Construction des échéanciers des cash flows d'un projet.
  • Critères économiques de l'évaluation de projets : valeur actuelle nette (VAN), taux de rentabilité interne (TRI), temps de retour, etc.

• ANALYSE DE RENTABILITÉ GLOBALE

  • Méthodologie d'évaluation de la rentabilité globale des capitaux investis.
  • Prise en compte de la fiscalité dans les études de rentabilité.
  • Prise en compte de l'évolution des prix, monnaie courante et monnaie constante.

• ANALYSE DES COÛTS ÉCONOMIQUES

  • Problématique des coûts, coût de revient comptable.
  • Coût de revient économique et notion d'amortissement économique.
  • Étude de cas : problématique d’achat et définition de durée de vie optimale d’un équipement.

• ANALYSE DE RENTABILITÉ DES CAPITAUX PROPRES & FINANCEMENT DE PROJET

  • Analyse de rentabilité avec financement.
  • Financement de projet et rentabilité des capitaux propres.
  • Effet de levier financier.
  • Project finance et montages B.O.T.
  • Études de cas : projet de construction d’usine GNL et projet de construction du gazoduc avec financement spécifique.

• INTRODUCTION À L'ANALYSE DU RISQUE

  • Introduction à l'analyse de risque, risque et taux d'actualisation : analyses de sensibilité, diagrammes Spider et Tornado.
  • Probabilité de succès, analyse du risque économique dans l'exploration pétrolière.
  • Évaluation des projets d'exploration et arbres de décision.
  • Étude économique d'un projet d’exploration au moyen de scénarii Min, Mode et Max.

• ÉTUDES DE CAS

  • Projet de développement d'un champ pétrolier.
  • Projet d’accélération de production d’un champ d’huile avec ou sans EOR (récupération assistée).
  • Projet d’Isomérisation vs Alkylation.
  • Projet FCC (Fluid Catalytic Cracking).
  • Projet de modernisation d’une raffinerie.
  • Projet d’unité Hydrocracking.
  • Projet d’usine de Polypropylène.
  • Projet de construction d’usine GNL.
  • Projet de transport de gaz par pipeline.
  • Projet de modernisation d'une station-service.
  • Commercialisation du gaz naturel dans le secteur de la production d'électricité.
  • Valorisation d’une décision d’acquisition d’information (sismique ou forage).
  • Valorisation d’un bloc d’exploration.