Économie & analyse de risque des projets d’Exploration-ProductionEAM/EAR

Pour qui ?

  • Cette formation permet aux participants de maîtriser l'utilisation des outils d'analyse économique et d'aide à la décision d'investissement dans le secteur de l'Exploration-Production.
Public :
  • Cette formation s'adresse aux ingénieurs et cadres de sociétés d'Exploration-Production ou en relation avec ce secteur d’activité.

Niveau : Perfectionnement

Programme

  • CADRE ÉCONOMIQUE & CONTRACTUEL DE L'E&P

      • Différentes phases de l'Exploration-Production.
      • Données physiques et coûts techniques. Évolution de l'environnement économique.
      • Contrats pétroliers et fiscalité.
      • Concession, contrat de partage de production, contrat de service.
      • Partage de la rente pétrolière, flexibilité économique des contrats pétroliers.
      • Clauses sensibles en économie de l'Exploration-Production.
  • ÉTUDES DE RENTABILITÉ

      • Coût du capital et taux d'actualisation, création de valeur.
      • Critères économiques de l'évaluation de projets : valeur actuelle nette (VAN), taux de rentabilité interne (TRI), temps de retour, etc.
      • Analyse de rentabilité globale, impact de la fiscalité et de l'inflation sur les indicateurs économiques.
      • Méthode spécifique à l'Exploration-Production : shadow interest.
      • Étude de cas : projet de développement d'un champ pétrolier (accord de concession et contrat de partage de production).
      • Introduction à l'analyse du risque, risque et taux d'actualisation : analyses de sensibilités, diagrammes Spider et Tornado.
      • Impact du “ringfencing” et de la participation de l'État sur le processus de décision.
  • ANALYSE DU RISQUE DES PROJETS E&P*

      • Probabilités de succès, analyse du risque économique dans l'exploration pétrolière.
      • Évaluation des projets d'exploration et arbres de décision.
      • Farm-in/Farm-out.
      • Économie risquée et non risquée des projets.
      • Étude de cas : étude économique d'un projet pétrolier au moyen de scenarii Min, Mode et Max.
      • Évaluation des projets de développement.
      • Risque économique associé avec un développement marginal.
      • Arbre de décision et probabilités subjectives, théorie de la décision.
  • GESTION DE PORTEFEUILLE*

      • Composantes et déterminants de la valorisation des actifs aux différents stades de maturité : exploration et délinéation, développement, production.
      • Rappel des méthodologies et procédés, approche probabilistique.
      • Agrégation d'actifs et optimisation d'un portefeuille, outils de comparaison des résultats attendus et des efficacités budgétaires.
      • Conclusions, ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas.
      • Contribution de l'analyse et de la gestion du risque à une exploration réussie.

Objectifs

  • À l'issue de cette formation, les participants pourront :
  • effectuer des études de rentabilité incluant toutes les dimensions complexes de la fiscalité pétrolière, de l'inflation et du financement,
  • analyser les résultats économiques et de mener des études de sensibilité,
  • intégrer la dimension particulière du risque géologique dans l’évaluation économique des projets d'exploration pétrolière,
  • élaborer des modèles de calcul avancés pour des projets d'investissement dans le développement de champs pétroliers et gaziers.

Pédagogie

  • Études de cas simulées sur ordinateur :
  • projet de développement d’un champ d’huile sous des accords de concession et de partage de production,
  • projet d’accélération de production avec ou sans EOR (récupération assistée),
  • impact du “ringfencing” et de la participation de l'État sur le processus de décision,
  • valorisation d’une décision d’acquisition d’information (sismique ou forage),
  • valorisation d'un bloc d’exploration.