Économie & management de l’aval pétrolier

Programme

• CADRE TECHNICO-ECONOMIQUE DE L’AVAL PÉTROLIER - Durée : 2 Jours

  • Fondamentaux sur l’offre et la demande de bruts et produits.
  • Offre de raffinage : surcapacités, types et quantités produites.
  • Principaux enjeux : conversion profonde, nouvelles spécifications des produits, intégration de la pétrochimie, environnement, etc.
  • Rappels techniques des principales unités de raffinage : distillation, conversion, mélange, etc.
  • Évolution des schémas de raffinage.
  • Planning d'approvisionnement, d’arbitrage de brut, de qualité des produits, etc.
  • Du programme mensuel à l'ordonnancement (journalier).
  • Coûts et marges du raffinage.
  • Optimisation des marges à partir des différentes unités.
  • Étude de cas : gestion de contraintes séquentielles typiques (retards, problèmes de procédés, etc.).
  • Étude de cas : valorisation des produits intermédiaires d’une unité FCC (Fluid Catalytic Cracking).

• MARCHÉS & CADRE CONTRACTUEL DES PRODUITS PÉTROLIERS - Durée : 3 Jours

  • Détermination du prix : équilibres de marché (offre/demande) et ses implications, arbitrages.
  • Principaux paramètres influant sur le prix d'un brut ou le prix d'un produit pétrolier.
  • Présentations des marchés physiques et financiers.
  • Méthodologie et rôle des agences de reporting : Platt's, Argus…
  • Notion de produit, brut de référence (benchmark).
  • Composante transport maritime et estimation du coût de transport maritime (utilisation “worldscale”).
  • Revue des principaux types d'affrètement (au voyage, affrètement à temps, coque nue…).
  • Rôles et responsabilités des sociétés d'inspection indépendantes.
  • Cartable de bord.
  • Organisation d'une salle de trading.
  • Rôles et responsabilités de chaque “office” (front-office, middle-office, back-office).
  • Revue fonctionnelle (juridique, audit…) des contrats, revue des Incoterms.
  • Négociation et rédaction d'un contrat.
  • Principales clauses et leurs implications : Opérationnelles (laycan, laytime, NOR, surestaries), Financières (modalités de paiement, limite de crédit, L/C (lettre de crédit), silent cover…), Douanières, fiscales, juridiques (clause de sauvegarde, clause de force majeure…).
  • GT&C's (General Terms & Conditions) et évaluation des risques de chaque clause.
  • Suivi du contrat.
  • Étude de cas : Achat/Vente de brut et produits ; stratégies de couverture.

• PROGRAMMATION LINEAIRE - Durée : 2 Jours

  • Équations linéaires, préparation d’une matrice.
  • Fonction objectif, maximisation du profit ou minimisation des coûts.
  • Optimisation des opérations de raffinage : méthode du Simplex, interprétation graphique.
  • Analyse des résultats de la programmation linéaire : propriétés de l’optimum, domaine de validité des résultats, coûts marginaux.
  • Analyse de sensibilité.
  • Étude de cas : construction de la matrice d’un modèle de raffinage (bilans de matières, spécifications des produits, bilan énergétique, fonction objectif, etc.) ; travail en groupe sur l’optimisation des opérations d’une raffinerie.

• PROFITABILITÉ DES PROJETS D'INVESTISSEMENT AVAL - Durée : 3 Jours

  • Création de valeur et coût du capital, flux de trésorerie, principe de l’actualisation et impact de l’inflation.
  • Différence entre compte de résultat et flux de trésorerie. Ratios clés de performance au niveau de l’entreprise.
  • Élaboration des échéanciers de flux de trésorerie : différences compte de résultat et flux de trésorerie, prise en compte de la fiscalité, impact du Besoin en Fonds de Roulement (BFR), horizon d’évaluation.
  • Critères d’évaluation économique : Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rendement Interne (TRI), temps de retour, exposition financière, indice de rentabilité.Prise en compte de l’inflation : notions de monnaie courante et monnaie constante. Impact sur la rentabilité des projets.
  • Introduction à l’analyse de risque : Identification et prise en compte des risques (analyse PESTLE, prime de risque), sensibilités (graphes "Tornado", "Spider"), scenarios.
  • Financement de projet et rentabilité des capitaux propres.
  • Etudes de cas : Calcul du ROCE, ROE, coût du capital d’une société pétrolière et gazière.
  • Impact du Besoin en Fonds de Roulement sur un projet d’usine de Polypropylène.
  • Projet d’isomérisation vs. alkylation.
  • Rentabilité d’un projet d’hydrocraqueur.
  • Calcul de sensibilité d’un projet de construction de raffinerie.
  • Rentabilité pour les actionnaires d’un projet de transport de gaz par pipeline avec project financing.

• OPTIMISATION DE LA CHAÎNE LOGISTIQUE DES PRODUITS PÉTROLIERS - Durée : 3 Jours

  • Fondamentaux de la chaîne logistique.
  • Mécanismes de la gestion des stocks : spécificités, types de flux, diagramme des stocks, délais d’approvisionnement, saisonnalité des produits, impact des changements de spécifications.
  • Aspects techniques du stoskage et du transports : stockages souterrains et aériens, mesure des stocks, pertes, sécurité des installations, pipelines, stocks de sécurité.
  • Aspects économiques de la chaine logistique : coûts, rôle des dépôts, dimensionnement, investissements, maintenance, transports contrats.
  • Caractéristiques générales et contractuelles du transport maritime.
  • Analyse comparative : indicateurs de performances, optimisation opérationnelle, optimisation économique.
  • Etude de cas : Analyse de la chaîne logistique d’une entreprise.

• SYNERGIES RAFFINAGE-PETROCHIMIE - Durée : 2 Jours

  • Principaux produits pétroliers et produits pétrochimiques : rappel des spécifications clefs.
  • Schémas de raffinage vs. schémas de pétrochimie.
  • Spécificités HSE du raffinage (H2S, etc.) et de la pétrochimie (instabilité des produits, etc.).
  • Synergies des échanges d’utilités (H2, gaz, fioul).
  • Synergies des approvisionnements : éthane, GPL, naphta, gazole atmosphérique, distillat sous vide.
  • Echanges de produits (pyrolyse, oléfines).
  • Traitement commun des coupes aromatiques et mise en commun des services.
  • Marges et coûts du raffinage vs. pétrochimie : gains effectués à l’aide des synergies.
  • Etude de cas : économie d’une raffinerie, d’un vapocraqueur et de l’intégration des deux en utilisant quelques points de synergie.