Étude de rentabilité des projets d'investissement dans l'industrie pétrolière & gazièreGIP/ERP

Pour qui ?

  • Cette formation permet aux participants de maîtriser l'utilisation des outils d'analyse économique et d'aide à la décision d'investissement dans le secteur pétrolier et gazier.
Public :
  • Cette formation s'adresse aux cadres participant à la préparation de décisions ayant un impact à moyen et long terme et ceux effectuant des études d'investissement, de désinvestissement ou d'engagement de dépenses.

Niveau : Fondamentaux

Programme

  • CRITÈRES ÉCONOMIQUES

      • Principe de l'actualisation.
      • Corporate finance, coûts des capitaux et taux d'actualisation de l'entreprise.
      • Construction des échéanciers des cash flows d'un projet.
      • Critères économiques de l'évaluation de projets : valeur actuelle nette (VAN), taux de rentabilité interne (TRI), temps de retour, etc.
  • ANALYSE DE RENTABILITÉ GLOBALE

      • Méthodologie d'évaluation de la rentabilité globale des capitaux investis.
      • Prise en compte de la fiscalité dans les études de rentabilité.
      • Prise en compte de l'évolution des prix, monnaie courante et monnaie constante.
  • ANALYSE DES COÛTS ÉCONOMIQUES

      • Problématique des coûts, coût de revient comptable.
      • Coût de revient économique et notion d'amortissement économique.
      • Étude de cas : problématique d’achat et définition de durée de vie optimale d’un équipement.
  • ANALYSE DE RENTABILITÉ DES CAPITAUX PROPRES & FINANCEMENT DE PROJET

      • Analyse de rentabilité avec financement.
      • Financement de projet et rentabilité des capitaux propres.
      • Effet de levier financier.
      • Project finance et montages B.O.T.
      • Études de cas : projet de construction d’usine GNL et projet de construction du gazoduc avec financement spécifique.
  • INTRODUCTION À L'ANALYSE DU RISQUE

      • Introduction à l'analyse de risque, risque et taux d'actualisation : analyses de sensibilité, diagrammes Spider et Tornado.
      • Probabilité de succès, analyse du risque économique dans l'exploration pétrolière.
      • Évaluation des projets d'exploration et arbres de décision.
      • Étude économique d'un projet d’exploration au moyen de scénarii Min, Mode et Max.
  • ÉTUDES DE CAS

      • Projet de développement d'un champ pétrolier.
      • Projet d’accélération de production d’un champ d’huile avec ou sans EOR (récupération assistée).
      • Projet d’Isomérisation vs Alkylation.
      • Projet FCC (Fluid Catalytic Cracking).
      • Projet de modernisation d’une raffinerie.
      • Projet d’unité Hydrocracking.
      • Projet d’usine de Polypropylène.
      • Projet de construction d’usine GNL.
      • Projet de transport de gaz par pipeline.
      • Projet de modernisation d'une station-service.
      • Commercialisation du gaz naturel dans le secteur de la production d'électricité.
      • Valorisation d’une décision d’acquisition d’information (sismique ou forage).
      • Valorisation d’un bloc d’exploration.

Objectifs

  • À l'issue de la formation les participants seront capables de :
  • effectuer des études de rentabilité incluant les dimensions de la fiscalité pétrolière, de l'inflation et du financement,
  • mener des calculs avancés de coûts de revient économique,
  • élaborer des modèles de calcul avancés pour des projets d'investissement dans le secteur pétrolier et gazier,
  • analyser les résultats économiques et de mener des études de sensibilité,
  • intégrer le risque dans l'évaluation économique des projets d'investissement.

Pédagogie

  • Études de cas simulées sur ordinateur.