Économie & management de l’amont pétrolier

EAM/EAM

Pour qui ?

  • Cette formation permet aux participants de cerner le cadre contractuel et économique des activités d'Exploration-Production pour appréhender les outils de décision, de management financier et d'audit.
Public :
  • Cette formation est destinée aux cadres confirmés du secteur de l'Exploration-Production qui doivent arriver à maîtriser les aspects économiques, financiers et contractuels essentiels de leurs activités de recherche et d'exploitation d'hydrocarbures.

Niveau : Perfectionnement

Programme

  • Module 1 - ANALYSE ÉCONOMIQUE DE L'E&P

  • Environnement économique de l'E&P

      • Aspects techniques et économiques de base de l'Exploration-Production.
      • Les différents acteurs de l'Exploration-Production et leurs stratégies.
      • État actuel de l'activité Exploration-Production.
      • Niveaux d'investissements. Exemples de coûts d'exploration, de développement et de production.
  • Cadre contractuel & fiscal des activités d'E&P

      • Principes généraux de fiscalité pétrolière, différents types de contrats patrimoniaux (concession, partage de production et service) .
      • Partage de la rente pétrolière.
      • Politique pétrolière flexible : pourquoi et comment la concevoir ?
      • Évolutions des contrats et de la fiscalité pétrolière.
      • Accords d'association (Joint Operating Agreements).
      • Annexes comptables des contrats pétroliers.
      • Étude de cas : panorama de fiscalité pétrolière dans le monde (Europe de l’ouest, Afrique du nord et de l’ouest, Moyen-Orient, Asie-Pacifique…).
  • Étude de rentabilité des projets d'E&P

      • Coût du capital et taux d'actualisation, création de valeur.
      • Critères économiques de l'évaluation de projets : valeur actuelle nette (VAN), taux de rentabilité interne (TRI), temps de retour, etc.
      • Analyse de rentabilité globale, impact de la fiscalité et de l'inflation sur les indicateurs économiques.
      • Analyse de rentabilité avec financement.
  • Analyse du risque des projets d'E&P

      • Introduction à l'analyse de risque, risque et taux d'actualisation : analyses de sensibilité, diagrammes Spider et Tornado.
      • Évaluation des projets d'exploration et arbres de décision.
      • Étude économique d'un projet d’exploration au moyen de scénarii Min, Mode et Max.
      • Impact du ringfencing et de la participation de l'État sur le processus de décision.
  • Module 2 - MANAGEMENT FINANCIER & AUDIT DE L'E&P

  • Normes comptables de l'amont pétrolier

      • Principes de comptabilité.
      • Normes comptables pétrolières internationales, exigences de la SEC américaine.
      • Spécificités de l'amont pétrolier, comptabilité des réserves.
      • Consolidation et comptabilité des associations.
      • Comptabilité des concessions et des CPP.
  • Analyse & gestion financière

      • Fondamentaux de l'analyse financière, analyse des emplois et des ressources.
      • Gestion des financements, corporate finance et autres outils.
      • Financement de projet.
  • Analyse & contrôle des coûts

      • Fondamentaux de l'analyse des coûts.
      • Coûts standards, budgétisation et contrôle des coûts.
      • Mise en place de la comptabilité analytique.
  • Audit financier interne & externe

      • Définition et rôle de l'audit interne/externe.
      • Méthodologie et technique de l'audit financier : programme, dispositif, comment bâtir une équipe d'audit.
      • Audit général, d'associations et contractuel.

Objectifs

  • À l'issue de la formation, les participants pourront :
  • évaluer tous les aspects de la fiscalité et des contrats de l'amont pétrolier,
  • construire des modèles économiques évolués pour l'évaluation des projets d'Exploration-Production,
  • analyser les résultats économiques et de mener des études de sensibilité,
  • intégrer la dimension particulière du risque géologique dans l’évaluation économique des projets d'exploration pétrolière,
  • interpréter les différents états financiers (compte de résultat et bilan) publiés par les compagnies pétrolières.

Pédagogie

  • Études de cas simulées sur ordinateur :
  • projet de développement d’un champ d’huile sous des accords de concession et de partage de production,
  • projet d’accélération de production avec ou sans EOR (récupération assistée),
  • projet de construction d’usine de GNL avec financement spécifique,
  • impact du “ringfencing” et de la participation de l'État sur le processus de décision,
  • valorisation d'un bloc d’exploration,
  • analyser et construire le bilan, le compte de résultat et les principaux états financiers d’une entreprise pétrolière.