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Pratique de la modélisation économique des contrats d’Exploration-Production

4 jours EAM/PMC
Niveau
Perfectionnement
Public
  • Cette formation est destinée aux cadres du secteur de l'Exploration-Production qui doivent arriver à maîtriser la modélisation de la fiscalité pétrolière pour l'évaluation des projets de développement et d'exploration.
Finalité
  • Cette formation permet aux participants de cerner le cadre contractuel et économique des activités d'Exploration-Production pour maîtriser la méthodologie d'évaluation des projets.
Objectifs
  • À l'issue de la formation, les participants pourront :
  • évaluer tous les aspects de la fiscalité et des contrats de l'amont pétrolier,
  • élaborer des modèles de calcul avancés pour des projets d'investissement dans le développement de champs pétroliers et gaziers,
  • analyser les résultats économiques et de mener des études de sensibilité,
  • intégrer la dimension particulière du risque géologique dans l’évaluation économique des projets d'exploration pétrolière.
Pré-requis
  • Connaissance de base du logiciel Microsoft Excel.
Les + pédagogiques
  • Études de cas simulées sur ordinateur :
  • projet de développement d’un champ d’huile sous des accords de concession et de partage de production,
  • projet d’accélération de production avec ou sans EOR (récupération assistée),
  • projet d’une GNL avec financement spécifique,
  • impact du "ringfencing” et de la participation de l'État sur le processus de décision,
  • valorisation d’une décision d’acquisition d’information (sismique ou forage),
  • valorisation d'un bloc d’exploration.

FISCALITÉ & CONTRATS DE L'Exploration-Production 0.5 jour
  • Panorama des activités d'Exploration-Production.
  • Coûts d'exploration, de développement et de production.
  • Principes généraux de la fiscalité pétrolière.
  • Cadre juridique des différents types de contrats.
  • Contrats de concession, contrats de partage de production, contrats de service.
  • Partage de la rente pétrolière entre l'État hôte et les compagnies pétrolières.
  • Fiscalité et flexibilité économique.
MODÉLISATION DE LA FISCALITÉ PÉTROLIÈRE 2.5 jours
  • Contexte financier des entreprises.
  • Coût du capital et taux d'actualisation, création de valeur.
  • Critères économiques de l'évaluation de projets : valeur actuelle nette (VAN), taux de rentabilité interne (TRI), temps de retour, etc.
  • Analyse de rentabilité globale, impact de la fiscalité et de l'inflation sur les indicateurs économiques.
  • Méthode spécifique à l'Exploration-Production : shadow interest.
  • Étude de cas : projet de développement d'un champ pétrolier (accord de concession et contrat de partage de production).
  • Analyse de rentabilité avec financement.
  • Étude de cas : projet de construction d’usine GNL, projet de construction d’un gazoduc avec un financement spécifique.
ANALYSE DU RISQUE DES PROJETS D'Exploration-Production 1 jour
  • Introduction à l'analyse de risque, risque et taux d'actualisation : analyses de sensibilité, diagrammes Spider et Tornado.
  • Probabilité de succès, méthodologie des arbres de décision.
  • Analyse du risque économique dans l'exploration pétrolière.
  • Économie risquée des projets E&P.
  • Étude économique d'un projet au moyen de scénarii Min, Mode et Max.
  • Problèmes types de décision face à l'incertitude :
  • Impact du ringfencing et de la participation de l'État sur le processus de décision.
  • Farm-in/farm-out, coût et valeur de l'information.
  • Gestion de portefeuille des projets en E&P.
  • Études de cas : valorisation d’une décision d’acquisition d’information (sismique ou forage), valorisation d'un bloc.